投贷联动模式受银行青睐 有助于风险防控

来源:网易财经频道2016-01-21作者:胡雯分享到:微信微博

网易财经1月21日讯 备受关注的投贷联动模式正受商业银行青睐。华夏银行行长樊大志在该行中关村管理部成立发布会上表示,将探索投贷联动服务模式,布局科技金融创新业务。

据了解,除了华夏银行以外,江苏银行、南京银行、上海银行等在内的多家银行已经开始探索投贷联动模式。与此同时,今日亦有消息称,今年投贷联动融资试点也有望启动。

近来,银监会一直在研究推进商业银行投贷联动机制。早在去年5月,银监会副主席周幕冰在国新办政策吹风会上就表示,银监会正在研究银行“投贷联动”机制,推动有条件的银行建立科技企业金融事业部。投贷联动是在风险投资机构评估、股权投资的基础上,商业银行以债权形式为企业提供融资支持,形成股权投资和银行信贷之间的联动融资模式。

民生证券研究院副院长李少君认为,在利率市场化背景下,银行向中间业务转型有助于业绩增长。投贷联动融资模式可有效解决高科技、新兴产业成长企业由于缺少抵押物而难以融资的问题,促进高科技、新兴产业的发展,提高经济增长质量。城商行作为支持地方实体经济发展的金融机构,也是为小微企业服务的主要角色。

据他介绍,受制于《商业银行法》,商业银行无法直接对非金融企业进行股权投资。目前,投贷联动模式主要有三种:一、“银行+VC/PE”模式,是商业银行与VC/ PE合作为企业提供“股权+债权”融资服务,VC或PE对企业进行股权投资,银行则为企业提供信贷支持;二、商业银行借助海外子公司进行股权投资,且同时为企业提供贷款支持;三、商业银行以表外理财资金认购产业投资基金的优先级,同时对产业基金所投企业提供贷款融资。

目前,已经开始探索投贷联动的银行中,江苏银行与私募签署战略合作协议,支持科技型企业。南京银行通过“小股权+大债权”的模式为科技型小企业提供投贷联动综合金融服务方案。北京银行设立“创客中心”,为创业企业和投资机构提供特色服务项目,并通过下属基金公司,或与其他基金公司合作,进行投贷联动。

华夏银行方面表示,该行投贷联动的方案为一是构建“先贷后投、先投后贷、边投边贷”的联动机制,共同为创业企业提供“股权+债权”的服务,满足创业企业多元化融资需求。二是探索与中关村创业投资引导资金等政府引导基金的母基金合作机制;三是与知名投资机构合作,开展基于认股权的投贷联动合作。

李少君称,银监会调研制定投贷联动办法,将规范银行股权投资以及相关贷款行为,有助于银行控制风险,促进投贷联动业务的规范化,利于业务的长远发展。而下设控股投资平台有助于银行实现与其他业务的风险隔离。